ضربالمثل «همهٔ تخممرغها را در یک سبد نگذار» قدیمیترین توصیهٔ مالی جهان است، اما اجرای درست آن ظرافت دارد. داشتن ده سهم مختلف از یک صنعت، تنوع نیست؛ توهم تنوع است.
تنوع واقعی یعنی همبستگی پایین
دو دارایی وقتی سبد شما را مقاوم میکنند که در شرایط یکسان، رفتار متفاوت داشته باشند. طلا در بحرانها معمولاً تقویت میشود، سهام در رونق اقتصادی میدرخشد و درآمد ثابت در همهٔ شرایط جریان نقد آرام میسازد. ترکیب این سه با سهم ارزی، اسکلت یک سبد کلاسیک است.
از کجا شروع کنیم؟
قبل از هر خریدی، دو عدد را مشخص کنید: افق زمانی و ظرفیت تحمل افت. این دو عدد، وزن هر دارایی را تعیین میکنند — نه توصیهٔ فلان کانال تلگرامی. تست ریسک سرمایم دقیقاً برای رسیدن به همین دو عدد طراحی شده است.
نظرات کاربران (۰)
هنوز دیدگاهی برای این صفحه ثبت نشده. اولین نفری باشید که نظرتان را مینویسید؛ دیدگاه شما پس از بررسی منتشر میشود.