فرض کنید سبدتان را با ترکیب مشخصی از طلا، سهام و درآمد ثابت چیدهاید. یک سال بعد طلا جهش کرده و حالا نیمی از سبد شماست — یعنی سبدی پرریسکتر از آنچه انتخاب کرده بودید، بدون آنکه خودتان تصمیمی گرفته باشید.
چرا ریبالانس ضروری است؟
بدون توازن مجدد، ترکیب سبد را بازار تعیین میکند نه شما. ریبالانس علاوه بر کنترل ریسک، یک مزیت رفتاری هم دارد: شما را بهطور سیستماتیک وادار به فروش در قیمتهای بالا و خرید در قیمتهای پایین میکند — دقیقاً برعکس رفتار هیجانی رایج.
چه زمانی ریبالانس کنیم؟
روش اول، تقویمی است: هر شش یا دوازده ماه سبد را مرور و اصلاح کنید. روش دوم، آستانهای است: هر وقت وزن یک دارایی بیش از حد مشخصی از هدف فاصله گرفت، دست به کار شوید. برای بیشتر سرمایهگذاران شخصی، ترکیب هر دو (مرور سالانه + آستانهٔ انحراف) کافی و کمهزینه است.
نظرات کاربران (۰)
هنوز دیدگاهی برای این صفحه ثبت نشده. اولین نفری باشید که نظرتان را مینویسید؛ دیدگاه شما پس از بررسی منتشر میشود.